Langfristige Bankkredite
Für kleinere und mittelständische Unternehmen, die keinen Zugang zum Kapitalmarkt haben, stellen neben den Schuldscheindarlehen die langfristigen Bankkredite die wohl wichtigste Kapitalbeschaffungsquelle dar. Darlehen von Kreditinstituten werden vor allem nach den Modalitäten bezüglich der Tilgung unterschieden. Die drei wichtigsten Gruppen sind:
- Zinsdarlehen
- Abzahlungsdarlehen und
- Annuitätendarlehen
Zinsdarlehen sind dadurch charakterisiert, dass während der gesamten Laufzeit des Darlehens lediglich die Zinsen zu zahlen sind und die Tilgung erst am Ende der Laufzeit in einer Summe vorgenommen wird. Im Allgemeinen erfolgt eine Verbindung zwischen einem Zinsdarlehen und einer Lebensversicherungspolice, wobei nach Ablauf der Versicherung die Tilgung des Zinsdarlehens, welches in der Regel kongruent mit der Laufzeit der Lebensversicherung abgeschlossen wird, durch die Police erfolgt.
Abzahlungsdarlehen sind durch eine jährlich gleichbleibende Tilgungsquote gekennzeichnet. Aufgrund des sich jährlich verringernden Zinsaufwandes nimmt die gesamte Zahlungsverpflichtung des Schuldners aus seinem Darlehen jährlich ab, d.h. es handelt sich um fallende Annuitäten. Dies bedeutet, dass der jährlich geringer werdende Zinsbetrag nicht zusätzlich zur weiteren Tilgung verwendet wird (Sondertilgungen seien ausgeschlossen) und damit die Tilgung einen längeren Zeitraum in Anspruch nimmt als bei Darlehen mit festen Annuitäten.
Annuitätendarlehen sind dadurch charakterisiert, dass sich für die Kapitalnehmer jährlich gleichbleibenden Zins- und Tilgungsverpflichtungen ergeben. Diese gleichbleibenden Beträge (Festannuitäten) kommen dadurch zustande, dass bei zunehmender Laufzeit des Darlehens ein größerer Betrag zur Tilgung und ein kleinerer Teil zur Verzinsung des Annuitätendarlehens verwendet wird.
Abschließend ist darauf hinzuweisen, dass langfristige Bankkredite im allgemeinen nur gegen dingliche Sicherheiten gewährt werden. Hierbei bestehen für kleine und mittlere Unternehmen aufgrund der zumeist geringen Eigenkapitalbasis häufig Probleme. Des weiteren sind die Geschäftsbanken im Hinblick auf ihre Refinanzierungsbasis nur begrenzt in der Lage, langfristige Kredite mit fixierten Zinssätzen zu vergeben. Insofern ergibt sich dann für die betroffenen Unternehmen eine langfristige Kreditlücke, die durch kürzerfristige Kredite oder durch Kredite mit variablen Zinsen überbrückt werden muss, so dass die finanzielle Stabilität des Unternehmens reduziert wird.